決めたルール

ちょっとオプションのことも記録しておこうと思う。

去年の10月ぐらいに決めたルールとして、オプションはプットの買いだけにしようというのがある。

いろいろと本も読み勉強したがやはりオプションでストラドルとかストラングルなどを組むにはある程度の資金をつぎ込まないとダメだろうし、限月との絡みもある。

確かに超理系人間としては非常に理路整然としていて面白さを感じるが、こいつをやるなら株とFXのウェートを減らさないとダメだろうし、今のところ株とFXの方がオラ的には良さそうだ。

それからオプションは基本的にIVの取引だということを考えると、コールの買いは凪相場でないとおいしくなく、今のようなギッコンバッタン相場では原資産が下がるとプットのIVも上がるがコールのIVも上がってしまう。しかも、見ていると、当たり前なのだが、さらに値が動いたときにプットはそこそこいけるけど、コールは仮に原資産が上昇しても更なるIVの上昇があまりなく、いわゆる高値つかみになってしまう。

そんなわけで、プットの買いのみで行こうと思ったわけである。そして、買う時期とアットザマネーからいくつ離れたところのポジションを買うかっていうのを規則的にし、そのときの値段がいくら以下だったら執行というように決めた。

忘れないうちに

忘れないうちにメモっておく。

12P150＠3で返済売り。

この前12P145＠4ですでに返済売り。

12P140はあきらめ。

さすがにこのままいって明日のSQに700下落はないだろうとせこく回収。

結局宝くじは当たらず。

追加じゃ追加じゃ

株ショートの踏み上げで、いやになりつつもオプションプット買いを追加してしまった。

12P140＠3

12P145＠9

12P150＠30

怒涛の買いだが金額はたいした事ない。まあ、ギャンブルだな。

12P150は来週でも幾ばくかで買い戻せるんじゃないかと思っているが、そのほかは0になる可能性大。

今回、株のショート初実験で失敗しているが、オプションとうまく組み合わせるって手があるんじゃないかと思い始めた。まあ、しばらく頭をひねってみるとしよう。

思ったほど下がらん

オプションは日経が結構上げているのに思ったほど下がらないので、とりあえずPutの追加ポジションは見送った。

プット買ってみた

本日12月限140プットを30で買ってみた。

その前に今朝松井の資金を出金依頼をした。

今回はEトレでオプション口座に少し振替した。

ずっとプットを買う機会を窺ってきたのだがようやくその機会が訪れた。サブプライム系に端を発した信用問題は総簡単に収束しないと思うんだけどねえ。とりあえず、12月14日までにドッカーンともう一度来ないかねえ。

トレードスタジアムだっけ？

トレードスタジアムだっけ？トレイダーズの新取引ツール。

あれをダウンロードしていじってみた。今は口座残高に関係なく使えるのでちょっとどんなもんかと調べてみたわけだ。

総合的にはかなりいい感じかもしれない。松井のやつと比べるとソフト自体が軽そうだし、オプション系のデータもかなり多くすっきりまとまっている感じがする。視覚的にはこっちのほうが良いかもしれない。

ただ、注文画面はくりっくの操作を含めて松井の方が扱いやすいだろう。これは、株でジョインとマケスピ、ハイスピと比べた場合に情報、ツール的にはジョインは全く劣るが、注文画面の扱いやすさだけはピカイチってのと同じパターンだ。

もし、トレイダーズが松井も含めた最近の楽天、Eトレなどの最安値の手数料を採用するなら、このトレードツールは一推しになるんじゃなかろうか。

ただ、オプションや先物専門の人は良いだろうが、オラの場合はなるべく株などの資金と分散させたくないので、ジョインさんが来年の春にオプションを始めて、今のツールで取引できるようになることを願う。

現在は松井にオプション用の資金を入れっぱなしで（元本割れしてるが）あるが、楽天、Eトレ共にオプション口座を開き終わったし、しかも手数料は同じなのでそろそろ松井の資金を引き上げようかな。

パターン的にはマケスピで注文できる楽天に移行ってのがベストかと考えている。

ジョインも参入

数日前、日経225の先物とオプションをジョインベストが来年の3月から取り扱うと発表した。

で、ジョインベストエクスプレスと松井のネットストックハイスピード（だっけな？）が元は同じプログラムなのだから（調べたわけではないが、どう考えても見るからに同じ製造元のソフトだろう）、オラ的にはぜひジョインベストエクスプレスのほうでも松井と同様の先物、オプションツールを組み込んで欲しい。

いろいろ勉強して守備範囲を広げてきたのは良いのだが、株3口座、FX2口座、オプション先物1口座をすべてアプリケーションベースで開くと、パソコンのスペースやらモニタ数がいくらあっても足らなくなってしまう。

実際現状は、デュアルモニタのデスクトップ、ノートをデュアルモニタにしたものでEトレ、マケスピ、FXAのCT、ヒロセと開いて使っていてめいっぱい。しばらく前はこれにジョインベストエクスプレス、松井のネットストックも開いていたのだがあまりに重くなるので止めた。

さらに、昨日から昔使ってたCrusoeベースの小ノート2つ引っ張り出してきて、動作がのろくても大丈夫な表示しっぱなしっていうのを開いている。例えばe-profitとか。

まあ、そんなわけで、オプション、先物をジョインベストで松井と同等なことができるのなら、おそらく手数料も最安ベースになるだろうから完全に松井から引越しできて、非常にすっきりする。だいたい松井の場合わざわざWebにログインしてから取引ソフト立ち上げないといけないし（まあ、これは裏技があって、いきなりアプリケーション立ち上げようと思えば立ち上げられるのだが）。

こんな感じになってこれば、パソコンの追加は要らないかもしれないし、最大でもデスクトップあと1台程度で十分だ。まあ、追加パソコンは今年のFXは完全にマイナスで終わりそうなので、買うとしたら来年のプラスを見込んだ雑所得経費でだろうけど。しかし初年度に経費でパソコン新調したときは、まさかFXだけで3画面も使うとは思ってなかった。

とりあえず、来年の3月まではオプション、先物は松井で我慢。だいたいオプションタイミング逸しているから全く取引してないし、ある意味どうでも良いといえばいいのだが、取引画面を開くスペースがなくてフットワークが悪くなっている点も否めないんだよね。

オプションのすごさ

今日の後場の途中から225の先物がバク上げしているのに気がついた。

そこで、オプションの10月限175Cを見てみた。

ありえねー。確か後場の寄り付きで10円、前場では6円程度。これが65円程度になっていて、その後も上がり75円まで到達。

もし仮にギャンブルだといって10本後場で買っていると、あっという間に100Kが650Kとか750Kになったということだ。

オプションの破壊力が強烈だってのを垣間見た一日だった。でも、SQの前日に、いくらギャンブルだとは言え、買えねーよなー。

だめもとで指値

だめもとで9Cの指値を入れている。

まあ、あんまりCallは買いたくないのだが、思いっきり安いところで指しておいて、買えたらラッキー。さらに、9月に向けて上げたらラッキー。

ところで、いろいろ考えた結果先物の225miniはやらないことにした。オプションだけで十分だし、レバレッジを考えてもオプションのほうが効率が良い。（ということはトレイダーズのツールに関係なく、SPAN証拠金の有利不利は無視できるので、これまでどおり松井Onlyで十分だということになる。）

しかし、なんといってもFXと225を比べたときに225やるぐらいならFXやってたほうが良いと思うからだ。確かに、比べるべきものではないのかもしれないが、オラ個人として利殖を考えた場合には、資金を分散するよりもFXに集中したほうが良いと思うし、FXの特定の通貨を選んだほうが225よりもうまくいくと思う。

特に今回のような下げの場合はサインもへったくれもあったもんじゃない。為替だって介入とか予期せぬ出来事で大きく動くことはあるが、ここ2年近くじっと相場を見てきた結果、日経の先物よりは良いんじゃないかと思う。だいたい流動性が違いすぎるからだろう。

まあ、あくまでも個人的感想ではあるので、得意なやつをやったほうが良い。特に今日の様に最初から値が動きそうなのが分かっていると、FXも見て、株も見てオプションも見るなんて状態で、結構面倒なことが分かった。

超おいしくて、動きたいときは往々にして、すべて重なるものだからねえ。そういう意味では、オラ的には昼間株、夕方以降FX、オプションはぼちぼちってのが理想的だな。

1円戻し

結局8C185は1円戻しで損切りした。

なんかこういう状況ってIVが上がってしまってCallには向かないんだねえ。

ひとつ勉強したぞ。

9C185、9C190はしばらく気長に待ってみる予定。

8月物はあきらめ

さすがに8月Callはあきらめ。

で、9月物を思わず仕込んだ。

9C185 買い＠30

9C190 買い＠10

昨日仕込んだ9C185＠45とあわせて185は2つのポジション。

さすがに225もちっとは戻すだろう。願わくば、8月ものも4,5円まで上がってくれるとありがたい。まあ、だめもとで来週まで持ち越して、1円で損切りできればよしとする。でも、このまま下げてれば、1円でも買手はいないからなあ。

ま、気長に待つとしよう。225は少し戻している。

ギャンブルに出た

ギャンブルに出たぞ。

8C185　買い＠10円

月曜反転したら超ラッキー。ただの宝くじギャンブル。

た、たいこむが

た、タイコムがついにトレプロで証券業務を辞めるってメールが来た。

miniを始めたりとか条件が良くなったらゆくゆくはトレードプロでなどと思っていたのに残念だ。

しかし、OHTの余波はでかかったということか。

ちなみにトレイダーズでも4月にアナウンスされたトレードスタジアムとかいうののベータ版をリリースするようだが、なんか見た目は松井のネットストックに似ている感じがする。確かにトレーダーズはサーバーが良くて注文の乗りが速いという評価はあるが、これだとオラのようなマイナーユーザーは手数料からいって松井で十分だ。

SPANの1倍証拠金は魅力だから、これで手数料さえ同等になれば最強なのにねえ。松井は取引データの研究の件で心象悪いしね。

1日天下

1日天下って、全然天下じゃないのだけど、語呂合わせで使ってみた。

つまり、あっさり1日で利確。

8C185 ＠70→75

Call建てた

久々と言うか、生涯2度目のオプションポジション持ちしちまった。

8C185 買　6枚＠70

単なる山勘ギャンブルだな。

すげー失敗じゃん

日経が暴落してて、オラの決済したPutオプションが110円になってるじゃん。

すんげー失敗じゃん。まあ105で決済するとしても60円のプラスで、1枚でも60Kの利益だったわけだ。

取らぬ狸のなんだかだが、株が下がるとふんでFXもドル円のショートを高スワップにもめげず持ち続けたわけだから、もう少し粘るべきだった。

でも、今回初めてだったわけだから、今後の教訓としよう。

しかし、同時に仕掛けようとした先物miniは17800あたりだったわけで、現在400下げているけれども、それと比べてもオプションの威力は絶大だと改めて感じる。

この程度のOutならminiの証拠金とオプションの買いの値段はさほど変わらないことを考えれば、オプションの資金効率のよさが目立つ。そうはいっても、直近の限月じゃなくて次の限月ではうまく行かないんだけどね。

せこすぎかな

昨日建てたオプション、せこーく決済しちまった。

6P170＠45→55

でも、利益以上に収穫があったという感じだ。

オプションの板と先物の板を見ていると、原資産によってどんな風にオプションの気配値が動くのかがイメージできた。

これに、デルタの数字を考慮すると、さらにはっきりとイメージできる。色々本読んで事前準備はかなりしたほうだと思うが、デルタも理解はできても今日のような感覚はなかった。

やはり、何事も実践は大事だという典型例だ。

初オプション

本日始めてオプショントレードしてみた。持ち越し。

6P170 買　1枚　＠45

こうやって書くのかな。とりあえず、思うところあり、Putの買いで初挑戦。

もう一つ225miniもやろうとしたけど17815のショートが刺さらなかった。まあ、すでに17750あたりに落ちてきていた後場に指値入れたんだから、無理っていえば無理だ。

慣れが必要

先週あたりからオプション先物用口座のアプリケーションをちょくちょくいじくっている。

まず一番最初に触り始めたタイコムのTradeProだが、なにやら色々ありすぎて良くわからんかった。しかし、他のも見始めると噂通りこのソフトが一番機能が多く自分がほしいと思ったデータを表示させることができる。

慣れてくればおそらくこのソフトは非常に有用になってくるんだろうという予感はする。ぜひ225miniを始めるのと手数料の値下げをしてほしいものだ。

次に松井のネットストックハイスピードだがこれはジョインベストのExpressとかタイコムのTradeProとアプリケーションのベースが同じだからわかりやすい。特にExpressとそっくりだからオラ的には注文を出すことを考えると非常に使い勝手が良いと感じた。ただ、表示データ的にはTradeProからははるかに劣る。

残るはトレイダーズとひまわりだがやっぱWebベースのは使いにくい。特にトレーダーズのほうは注文画面が注文入力だけなので指値なら良いかもしれないが、板を見ながらやりたい場合などはいまいちだ。

ただ、Trade Studiumっていう新しいトレードソフトをリリースするようだからこれが出てきたら期待できるかも。もともと約定スピードとかはピカイチという評判なので操作性が備われば最高だろう。それにオプションのシミュレーション画面は使える。

ひまわりはWebベースにしては見やすい、扱いやすいという部類だと思うが、やはり株、FXでアプリベースにどっぷりつかり、自分の好みから言うと使用に耐えうらない。ただ、ここの場合噂に違わず情報収集的には優れている気がするので、まさかのための予備口座として小額の資金を残しておくというのもありかと思う。

証券オンザWebの中にある青木レポートは現状をざっと把握するには最適じゃないかと思う。

こうしてみるとやはり当初の予定通り、松井での取引をメインにトレーダーズの新トレードツール待ちでサブにって感じで、ひまわりは勉強のために口座残高を残すってところだろう。

トレイダーズは証拠金がSPANの1倍ってこととデイトレの手数料片道半分ってことを考えれば、完全にデイトレ口座用ってことだろう。

ところでつい最近Eトレが”大幅”手数料値下げというのをアナウンスした。最初は日経に報じられたが、1日後にホームページでもリリースされた。

その内容を見ると株やFXなどには見るべきものはないが、オプションと225miniはなかなか良いんじゃないかと思う。この条件は松井と同じだから、十分OKだろう。

ただ、オプション先物の場合ハイパーEトレードじゃないから、トレードソフト的にはどんな感じかわからない。ホームページの画像ではグラフ系はなく、数字だけのWebJava版って見えるが、そうなると専用ソフトでできる松井よりは使い勝手が悪そうだ。

ま、Eトレに関しては候補の一つとして監視継続ってところだろうか。だいたいオラの場合取引回数が無料条件に合致しないから、ハイパートレード使ってないし、現状では関係ないってことになってしまうわけだが。

めでたくすべて完了

本日トレイダーズ証券の口座も開設通知が届き、めでたくすべて完了。

で、あとは資金を振り向けるだけだが、もう少し株用資金を整理してからとする。ただ、ひまわりだけは本をもらうためにせこく10万円だけ振り込んだ。

予想外

予想外に早くタイコムの口座が開いた。

結局先物オプション口座の開設速度の順番はひまわり、松井、タイコムの順番になった。松井、タイコムは同タイムということで本日開設終了。残るはトレイダーズのみとなった。こちらは遅いほうで意外だった。

さてタイコムのTrade Proだが、これってそこかしこで書かれているように、アプリケーションのベースは松井のネットストックハイスピードとジョインベストのExpressと同じ。ただ、これもいろんな所で触れられているように、タイコムのやつは先物、オプションに関する解析ツールがデフォルトで揃っている。板とかオプション価格の表示ウィンドウなどは松井でも全く同じものが用意されているが、解析ウィンドウはタイコムにしかない。

ま、もうちっと勉強して実戦を積まないとこのツールの有用性はわからないが、見た目非常に良さそうである。

口座開設の速さ

さて、先日オプション、先物用の口座として4社いっせいに申し込んだんだけど、その開設の速さに差がある。

まず、総合口座としては、松井が一番速かった。その次がひまわり。今現在、どちらも先物、オプション口座の申し込み中で、松井はすでに確認書類を返送済み、ひまわりはWebで申し込んだのでそのうち確認書類が届くだろう。

一方、トレイダーズはオプション、先物の口座開設の申し込みも同時に提出なので、先日開設に当たってのヒアリングの電話が来た。株、為替と色々口座を開いたがヒアリングの電話が来るのは初めてだった。検索するとトレイダーズの場合はそれがルティーンのようだ。

であるので、おそらく先物、オプション口座としてはトレイダーズが一番速く開設になるんじゃないかと思っている。

最後にタイコムだが、これも先物、オプション共に最初から申し込みだったはずなので、一気に開設となると思う。先週申し込みの受付をしたというメールが来たので、そのうちアカウントとパスワードの通知が来るんだろう。でも、ここは結構あっさりしすぎていて、必要最低限の連絡しか来ない。

全体的に見ると、先物、オプション専業業者に近いトレイダーズ、タイコムはオプション、先物の口座を開くのに二度手間にならないといったところがメリットだろうか。

日経225miniの証拠金

ぼちぼち先物、オプション用の口座が開きつつあるので、少しずつ頭の整理でメモっておく。

一応勉強して仕組みとルールは分かっているのだが、どうも感覚的に良く分からん、こういうパターンの人が多いだろう。オラも同じだ。そこでレバレッジが大きくかけられる取引としてFXと比較してみよう。

レバレッジだが225miniの場合現在6月限の買いを1枚建てるとSPAN証拠金がだいたい6万円ぐらいだ（これはトレイダーズ証券の簡易証拠金計算のスプレッドシートをダウンロードして数字を入れてみた）。ちなみにトレイダーズを基準にするので、以下の議論で証拠金はSPANx1.0にする。

でまあ、実際には225miniの場合日経平均の100倍の取引（ラージの225は1000倍）だから、今現在だとだいたい17500x100の175万円ほどになる。よって175÷6でほぼ30倍のレバレッジになるってことだ。

じゃあ、この取引がどの程度かというと、FXでいったらユロ円を1万通貨建てればほぼ160万円相当だから、これと比較すれば良いような気がする。実際にはFXの証拠金はオラの使っているFXAやヒロセでは1枚あたり1万円とか5000円だからレバレッジははるかにでかいが証拠金を同程度にすれば225miniとFXの実質レバレッジを同じに出来る。

FXの場合、デイトレというか寝る前にポジション閉じるなら、50万円ぐらいの証拠金でドル円なんかは5枚から10枚建てることもあるから、10倍から20倍のレバレッジになっているときもある。まあ、こういう場合は基本的にストップはタイトに置いておくわけだけど、オラの場合20倍程度のレバレッジも現実やっているということだ。

じゃあ225miniの場合6万円で1枚がレバレッジ30倍なんだから、60万円で5枚建てれば15倍。この15倍がFXの15倍相当になるかが問題だ。

要するにボラティリティが絡んでくる。結局225miniの場合175万円の一桁台は日経平均が100円動いたら変わるってことで、FXでいえば1円動くのと同じってことだ。で、日経平均が100円動くなんてざらにあるし、最近もあったように暴落なんて500円動くし、数日で2000円も動くわけだ。この暴落時の2000円の変動は為替でいえば20円ってことで、昔ならいざ知らず今はちょっとありえない。

ということで、だいたいオラ的にも感覚が分かってきたが、225miniの場合FXと同程度のレバレッジ感覚だとやばいと思う。ま、FXでいう実質レバレッジの1/5ぐらいのポジションでストップはタイトにして始めるのが妥当だろう。だから50万円程度の証拠金ならば1枚か多くて2枚かな？

まあ、ぼちぼち始めて感覚をつかんでいくべきだろう。

オプション先物用口座

本日オプション、先物用口座の開設申し込みを一通りした。

とりあえず、ひまわり、トレーダーズ、松井、タイコムの４つ。まあ、とりあえずというか、これで十分だと思うが。

新発見が一つ。トレーダーズは今は休止中だが、FXのオプションがあるようだ。良く覚えてないが、口座開設の記入ページに「そのうち再開する」というようなことが書かれていたような。

こいつは今後もしかすると有用かもしれないので、トレーダーズだけはFX口座も申し込んでおいた。